两因子期权定价模型的条件蒙特卡罗加速方法
作者:
作者单位:

同济大学数学系

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通讯作者:

中图分类号:

O242.1

基金项目:

国家自然科学基金(11171256),上海市教委计算科学E-研究院资助项目(E03004)


Efficient Accelerating Method of Conditional Monte Carlo Simulation for Two factor Option Pricing Model
Author:
Affiliation:

Department of Mathematics, Tongji University

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    摘要:

    对一类随机波动率模型下的欧式期权定价问题,首先推导出条件蒙特卡罗方法的计算框架,然后基于鞅表示定理构造了一类有效的控制变量.数值实验结果表明:结合鞅控制变量的条件蒙特卡罗方法有效地减小蒙特卡罗模拟误差,对模型参数的依赖性小.

    Abstract:

    The conditional Monte Carlo method was constructed for pricing European options under stochastic volatility model, and then an efficient control variate was presented based on the Martingale representation theorem. Numerical tests show that conditional Monte Carlo simulations based on the martingale control variate method can reduce simulation error. Moreover the dependence of the efficiency of simulation on model parameters is not sensitive.

    参考文献
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    引证文献
引用本文

梁义娟,徐承龙.两因子期权定价模型的条件蒙特卡罗加速方法[J].同济大学学报(自然科学版),2014,42(4):0645~0650

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  • 收稿日期:2013-06-20
  • 最后修改日期:2013-12-26
  • 录用日期:2013-10-07
  • 在线发布日期: 2014-04-17
  • 出版日期: